در دهه گذشته، با ظهور ارز‌های دیجیتال و توسعه فناوری بلاک چین، بازار‌های جدیدی برای کسب و کار‌ها و سرمایه گذاران ایجاد شده است. یکی از روش‌هایی که برای کسب درآمد در این بازارها استفاده می‌شود، آربیتراژ (Arbitrage) ارز دیجیتال است.
آربیتراژ به معنای خرید و فروش همزمان یک دارایی در بازار‌های مختلف با هدف بهره‌برداری از اختلاف قیمت آن در این بازارها است. در این روش سرمایه گذاران با خرید دارایی در یک بازار با قیمت پایین و فروش آن در یک بازار دیگر با قیمت بالاتر، سود به دست می‌آورند. همچنین بر اساس اصل اینکه قیمت دارایی‌ها به طور معمول در بازار‌های مختلف متفاوت است و با توجه به وجود هزینه و زمان برای انتقال دارایی‌ها بین بازارها، می‌توان از تفاوت قیمت‌ها بهره برد.
Arbitrag در بازار‌های کریپتوکارنسی، به عنوان یکی از استراتژی‌های اصلی سرمایه گذاران استفاده می‌شود. در این بازار، قیمت هر ارز در بازار‌های مختلف ممکن است متفاوت باشد و این تفاوت قیمت‌ها فرصت‌های این فرآیند را فراهم می‌کند و سرمایه گذاران می‌توانند به سرعت و در کوتاه‌ترین زمان ممکن سود کسب کنند.
به عنوان مثال، فرض کنید قیمت بیت کوین در بازار A ۱۰۰۰۰ دلار و در بازار B ۱۰۰۵۰ دلار باشد. در این صورت، یک سرمایه گذار می‌تواند بیت کوین را در بازار A با قیمت ۱۰۰۰۰ دلار خریداری کند و سپس آن را در بازار B با قیمت ۱۰۰۵۰ دلار بفروشد. این تفاوت قیمت ۵۰ دلار، سود را به دست می‌آورد. البته، برای انجام این تراکنش، سرمایه گذار باید به هر دو بازار دسترسی داشته باشد و همچنین باید هزینه‌های مربوط به تراکنش و انتقال دارایی‌ها را در نظر بگیرد.
مهم‌ترین چالش در این فرآیند، تشخیص فرصت‌های مناسب برای خرید و فروش دارایی هاست. برای این منظور، سرمایه گذاران از نرم افزار‌ها و سیستم‌های خودکار استفاده می‌کنند که قیمت‌های بازار را در طول روز نظارت می‌کنند و هرگونه تفاوت قیمت را تشخیص می‌دهند. با استفاده از الگوریتم‌های پیچیده، این سیستم‌ها می‌توانند به سرعت و به صورت خودکار تراکنش‌ها را انجام دهند و سود به دست آمده را به حساب سرمایه گذار واریز کنند.
انواع آربیتراژ در بازار ارز‌های دیجیتال
همان طور که پیش‌تر گفته شد، این استراتژی در کسب سود از بازارها بسیار ضروری است و البته در بازار ارز‌های دیجیتال نیز قابل استفاده است. در این جا، به بررسی انواع Arbitrage در بازار ارز‌های دیجیتال می‌پردازیم.
مکانی
در این نوع تفاوت قیمت‌های موجود در بازار‌های مختلف به دلیل عدم هماهنگی در اطلاعات میان بازارها به وجود می‌آید. به عنوان مثال، قیمت بیت کوین در یک بازار ممکن است کمتر از قیمت آن در بازار دیگری باشد. در این صورت، می‌توان با خرید بیت کوین در بازار ارزان و فروش آن در بازار گران‌تر، سود کسب کرد.
زمانی
در این نوع تفاوت قیمت‌ها به دلیل تغییرات زمانی در بازارها به وجود می‌آید. به عنوان مثال، قیمت بیت کوین ممکن است در یک بازار در طول یک روز افزایش یابد، در حالی که در بازار دیگری کاهش یابد. در این صورت، می‌توان با خرید بیت کوین در بازار ارزان و فروش آن در بازار گران‌تر در زمان مناسب، سود کسب کرد.
بهره
در این نوع تفاوت قیمت‌ها به دلیل میزان بهره‌ی متفاوت در بازارها به وجود می‌آید. به عنوان مثال، قیمت بیت کوین در بازاری که بهره‌ی آن بیشتر است ممکن است بالاتر از قیمت آن در بازار دیگری باشد. در این صورت، می‌توان با خرید این ارز در بازار با بهره‌ی کمتر و فروش آن در بازار با بهره‌ی بیشتر، سود کسب کرد.
ارزشی
در این نوع تفاوت قیمت‌ها به دلیل تغییرات در ارزش ارز‌ها به وجود می‌آید. به عنوان مثال، ارز دیجیتال A ممکن است در بازاری کاهش یابد، در حالی که ارز دیجیتال B ارزشش افزایش یابد. در این صورت، می‌توان با خرید ارز A و فروش آن در بازار B، سود کسب کرد. این موارد تنها چند نوع Arbitrage در بازار ارز‌های دیجیتال هستند. همانطور که می‌دانید این روش از فرصت‌های سودآوری در بازار بهره می‌برد. با این حال، مهم است توجه داشته باشید که بهره مندی از آن قطعا نیاز به آنالیز دقیق و صحیح بازارها و محاسبه دقیق تفاوت قیمت‌ها دارد.
روش‌های کسب درآمد از آربیتراژ در بازار ارز دیجیتال
ارز‌های دیجیتال مانند بیت کوین و اتریوم، در بازار‌های مختلف وجود دارند و قیمت آن‌ها ممکن است در هر بازاری متفاوت باشد. این تفاوت قیمت می‌تواند به دلیل نوسانات بازار، نقص در تبادلات یا عوامل دیگری رخ دهد که تحقق آن، این فرصت را برای خودنمایی این استراژی فراهم می‌کند. روش‌های کسب درآمد از آربیتاژ ارز دیجیتال ممکن است به شکل زیر باشند.
تک بخشی
در این روش، فرد یا شرکت دارای سرمایه، یک ارز دیجیتال را در یک بازار می‌خرد و آن را در بازار دیگری با قیمت بالاتری می فروشد. این فرآیند می‌تواند تکرار شود تا زمانی که اختلاف قیمت به حداکثر خود برسد و سود مطلوب تولید شود.
دو بخشی
در این روش، فرد یا شرکت دارای سرمایه، یک ارز دیجیتال را در یک بازار می‌خرد و آن را در بازار دیگری با قیمت پایین‌تری می‌فروشد. سپس به طور همزمان یک ارز دیجیتال دیگر را در بازار اول با قیمت بالاتری می‌فروشد. این فرآیند می‌تواند تکرار شود تا زمانی که اختلاف قیمت به حداکثر خود برسد و سود مطلوب تولید شود.
چند بخشی
در این روش، فرد یا شرکت دارای سرمایه، بیش از دو بازار را بررسی می‌کند و سعی می‌کند تفاوت قیمت بین آن‌ها را بهره‌برداری کند. به عنوان مثال، فرد می‌تواند یک ارز دیجیتال را در بازار A بخرد و در بازار B با قیمت بالاتری بفروشد، سپس با استفاده از این سرمایه، یک ارز دیجیتال دیگر را در بازار C بخرد و در بازار A با قیمت بالاتری بفروشد، به همین ترتیب. این فرآیند می‌تواند تکرار شود تا زمانی که سود مطلوب تولید شود.
معایب آربیتراژ در بازار‌های مالی کدام است؟
این استراتژی به عنوان یک روش سودآور و پرطرفدار در بازار‌های مالی شناخته شده است. با این حال، باید به معایب و خطرات مرتبط با آن در این بازارها توجه کرد. در ادامه به بررسی برخی از معایب استفاده از این فرآیند در بازار‌های مالی می‌پردازیم.
خطر اجرای ناموفق
در حالی که یک تاجر قصد دارد از فروش بالا و خرید پایین برخوردار شود، ممکن است اجرای معاملات به دلیل تغییر شرایط بازار یا مشکلات فنی ناموفق باشد. این ممکن است منجر به ضرر مالی برای تاجر شود.
خطر نقض قرارداد
این به معنی این است که شرایط بازار و قیمت‌ها به طور ناگهانی تغییر کنند و فرصت به طور کامل از بین برود. این ممکن است به دلیل اطلاعات نامعتبر، نقض قرارداد یا تغییرات سیاستی رخ دهد.
هزینه‌های ناشی از اجرا
اجرای این استراتژی ممکن است هزینه زیادی را به دنبال داشته باشد. این هزینه‌ها شامل هزینه‌های تراکنش، هزینه‌های نگهداری موقعیت و سایر هزینه‌های مرتبط با اجرای معاملات می‌باشد. چنین هزینه هایی می‌توانند سودآوری آربیتراژ را کاهش دهند.
حساسیت به ریسک بازار
این روش ممکن است به دلیل حساسیت بالا به ریسک بازار، معاملاتی که در آن‌ها سود زیادی به دست می‌آید را از دست دهد. با توجه به تغییرات سریع و ناگهانی در بازار‌های مالی، Arbitrage باید در هر زمان آماده باشد تا به تغییرات پاسخ و معاملات را به روز کند.
محدودیت‌های قانونی
در برخی از بازارها و کشورها، ممکن است محدودیت‌های قانونی برای انجام این روش وجود داشته باشد. این محدودیت‌ها ممکن است شامل محدودیت‌های مربوط به حجم معاملات، زمان نگهداری موقعیت، ارز‌های مجاز برای آربیتراژ و سایر محدودیت‌های قانونی باشد. این محدودیت‌ها می‌توانند تاجران را محدود کنند و تاثیر بسیاری در سودآوری داشته باشند.
مزایای آربیتراژ در بازار‌های مالی کدام است؟
این استراتژی که بر اساس اصول اقتصادی و قوانین عرضه و تقاضا استوار است در سال‌های اخیر به تجارتی تبدیل شده که با استفاده از نوسانات قیمت‌ها در بازار‌های مختلف، سودآوری را برای تجار فراهم می‌کند. در ادامه به بررسی برخی مزایای استفاده از آن توسط تجار اشاره می‌کنیم.
کسب سود از نوسانات قیمت‌ها
مزیت اصلی استفاده از این روش در این است که به تجار امکان می‌دهد از نوسانات قیمت‌ها سود ببرند بدون اینکه نیازی به ریسک بالا و پیچیدگی‌های معمول در تجارت داشته باشند. نوسانات قیمت در بازار‌های مالی بر اثر عوامل مختلفی از جمله اخبار، رویداد‌ها و تغییرات اقتصادی رخ می‌دهند و تجار با استفاده از آن، قادرند از این تغییرات سود ببرند.
ایجاد تعادل در بازارها
این فرایند بین بازار‌های مختلف رقابت را افزایش و تفاوت قیمت‌ها را کاهش می‌دهد. این باعث می‌شود که بازارها به طور مداوم تطابق قیمت داشته باشند و همچنین امکان بهره‌برداری بیشتر برای تجار و سرمایه‌گذاران فراهم می‌شود.
ارزش افزوده و سودآوری بیشتر
تجار و سرمایه‌گذاران می‌توانند سود بیشتری را نسبت به تجارت سنتی به دست آورند. این به دلیل این است که تجارت آربیتراژ بر اساس تفاوت قیمت‌ها بین بازارها استوار است و بدون نیاز به انتظار برای رشد یا نزول قیمت‌ها، سودآوری را فراهم می‌کند.
راهکاری برای مدیریت ریسک
به دلیل اینکه این فرآیند بر اساس تفاوت قیمت‌ها در بازار‌های مختلف استوار است و تجارت را بر اساس تفاوت قیمت‌ها انجام می‌دهد، تجار و سرمایه‌گذاران می‌توانند ریسک‌های مربوط به نوسانات قیمت را کاهش دهند و به صورت اثربخش تری در بازار عمل کنند.
در نهایت، با علم به اینکه آربیتراژ ارز دیجیتال یک روش جذاب برای کسب درآمد در بازار‌های ارز دیجیتال است و با توجه به نوسانات بازار و تفاوت قیمت در بازار‌های مختلف، می‌تواند به سرمایه گذاران و کارآفرینان فرصتی مناسب برای کسب سود فراهم کند. اما برای کسب درآمد از آن، باید دقت و تحلیل دقیقی در بازار‌های مختلف داشته باشید. نیاز به دسترسی سریع به بازارها و تبادلات، تحلیل قیمت و نوسانات بازار و مدیریت ریسک امری است که باید مورد توجه قرار گیرد.
