رالی ریسک و بهبود یورو| نگاهی به تاثیرات PMI و انتظارات برای نرخ‌های فدرال

این جلسه تا به حال پر از ریسک‌پذیری بوده است و شاخص‌های بورس برای دومین روز متوالی به شدت افزایش یافته‌اند. این رشد در آستانه اعلام درآمد تسلا (Tesla) امشب و گزارش‌های هفتگی شرکت‌های بزرگ فناوری رخ داد. همچنین امروز بازارهایی مثل نفت خام، EUR/USD و حتی GBP/USD رشد کرده‌اند. بهبود داده‌های PMI بخش خدمات در اروپا و بریتانیا (UK)، نگرانی‌ها درباره رشد اقتصادی را کاهش داد، حتی اگر PMI بخش تولیدی همچنان ضعیف باقی مانده باشد. داده‌های PMI خدمات و تولیدی از آمریکا (US) چندان خوب نبوده‌اند، اما فروش خانه‌های جدید بسیار بالاتر از انتظارات بوده است. با این حال، دلار در میان رالی ریسک کاهش یافت، که به بازیابی قیمت‌های طلا، نقره و اوراق قرضه کمک کرد.

سرمایه‌گذاران منتظر انتشار GDP آمریکا و معیار تورم مورد علاقه فدرال (Fed) در طول هفته هستند. داده‌های رشد قوی و تورم چسبنده به محدود کردن شرط‌بندی‌ها برای کاهش نرخ در هفته‌های اخیر کمک کرده‌اند. با این حال، با توجه به ضعف دلار امروز، احتمالاً اکثر بازنگری‌های تندروانه تاکنون لحاظ شده‌اند. پس، اگر شروع به دیدن ضعف در داده‌های آمریکا کنیم، این نگرانی‌های اخیر در مورد توانایی فدرال برای کاهش نرخ‌ها کاهش خواهد یافت. بازار انتظارات کاهش نرخ را از ابتدای سال به شدت کاهش داد.

تحلیل EUR/USD: چرا یورو امروز پشتیبانی می‌یابد؟

به نظر می‌رسد سرمایه‌گذاران از بهبود در PMI بخش خدمات استقبال کرده‌ اند، که بار اصلی را به دوش می‌کشد، زیرا فعالیت تولیدی دوباره کاهش یافته است. شواهدی از افزایش تورم در بخش خدمات وجود دارد، که البته به سطوح ابتدای سال نمی‌رسد. با این حال، بهبود بیشتر در PMI بخش خدمات نشان‌دهنده بهبود شرایط اقتصادی است، اما این مانع از کاهش نرخ‌ها توسط بانک مرکزی اروپا (ECB) نخواهد شد.

بنابراین، چشم‌انداز یک اقتصاد قوی‌تر است که تجار یورو روی آن تمرکز کرده‌اند و ارز واحد بهبود یافته است. قدرت یورو همچنین در برخیاز معاملات محبوب یورو مثل EUR/JPY مشاهده می‌شود که امروز به بالاترین سطح چند دهه‌ای خود بالای ۱۶۵.۵۰ رسیده است. با این حال، ریسک‌های EUR/USD همچنان به سمت پایین متمایل است زیرا فدرال عجله‌ای برای کاهش نرخ‌ها در این سال نخواهد داشت. اما اگر بهبود بیشتری در داده‌های منطقه یورو ببینیم یا ضعفی در داده‌های آمریکا، آنگاه ممکن است شاهد شروع یک رالی باشیم.

در زمان نگارش، EUR/USD در حال آزمایش یک منطقه فنی حیاتی در اطراف دسته ۱.۰۷ بود، یا به طور خاص‌تر در محدوده ۱.۰۶۹۵ تا ۱.۰۷۹۵. این منطقه پیشتر در دسامبر (آذر) و دوباره در فوریه (بهمن) به عنوان حمایت عمل کرده بود، قبل از اینکه اوایل این ماه رها شود. بنابراین، بهبود بالاتر از این منطقه می‌تواند یک توسعه فنی مثبت باشد زیرا به سناریوی شکست غلط اشاره می‌کند. حمایت اولیه در ۱.۰۶۷۰ قرار دارد و پس از آن ۱.۰۶۰۰ است.

منبع : www.forex.com