بازگشت سهام‌ها در مقابل کاهش دلار و بازدهی خزانه‌داری

روز جمعه، ۱۱ خرداد ۱۴۰۳، شاخص سهام‌های جهانی MSCI در بعد از ظهر بازگشتی داشت. سرمایه‌گذاران برای پایان ماه موقعیت‌های خود را تنظیم کردند. در همین حال، دلار و بازدهی خزانه‌داری کاهش یافتند. داده‌ها نشان دادند که تورم در ایالات متحده در اردیبهشت به‌طور معتدلی افزایش یافته است.

عملکرد شاخص‌ها

پس از گذراندن بیشتر جلسه در وضعیت قرمز، شاخص MSCI All Country World Price Index EURONEXT مثبت شد. در پایان معاملات وال استریت، این شاخص با ۰.۵۷٪ افزایش به ۷۸۵.۵۴ رسید. این در حالی است که در اوایل جلسه به ۷۷۶.۸۶ کاهش یافته بود.

جو سالوزی، رئیس بخش تحقیق ساختار بازار سهام و هم‌رئیس معاملات سهام  گفت:

وقتی با افزایش قیمت روبرو می‌شوید، اگر دیدگاه صعودی داشته باشید، همیشه نشانه خوبی است”. او به تنظیمات پرتفوی پایان ماه به‌عنوان دلیل خریدهای آخر جلسه اشاره کرد.

تورم و انتظارات نرخ بهره

وزارت بازرگانی ایالات متحده اعلام کرد که شاخص قیمت (PCE)، که مورد ترجیح فدرال رزرو شناخته می‌شود، ۰.۳٪ افزایش یافته است. این افزایش مطابق با انتظارات و افزایش ماه اسفند بود. در حالی که PCE اصلی ۰.۲٪ افزایش یافت، در مقایسه با ۰.۳٪ در اسفند.

برخی استراتژیست‌ها از اینکه تورم بیش از حد انتظار نبود، آرامش یافتند. رابرت پاولیک (Robert Pavlik)، مدیر ارشد پرتفوی در Dakota Wealth در فرفیلد، کانکتیکات، گفت که این داده‌ها تغییری در انتظارات نرخ بهره ایجاد نکردند. او گفت: “شاخص PCE اصلی امروز صبح واقعاً تغییری ایجاد نکرد. با توجه به این گزارش هیچ نشانه‌ای از اینکه فدرال رزرو مدت بیشتری در حالت انتظار بماند یا به‌زودی نرخ‌ها را کاهش دهد، وجود ندارد.

شاخص‌های دیگر و وضعیت بازار

شاخص مدیران خرید شیکاگو، از ۳۷.۹ در ماه گذشته به ۳۵.۴ کاهش یافت و بسیار کمتر از انتظارات اقتصاددانان ۴۱ بود. در طول هفته، شاخص MSCI برای دومین هفته متوالی کاهش را نشان می‌دهد، اما یک افزایش ماهانه را تجربه می‌کند. در وال استریت، شاخص داوجونز صنعتی (DJI) ۵۷۴.۸۴ واحد یا ۱.۵۱٪ افزایش یافت و به ۳۸۶۸۶.۳۲ رسید. شاخص S&P 500 (SPX) ۴۲.۰۳ واحد یا ۰.۸۰٪ افزایش یافت و به ۵۲۷۷.۵۱ رسید. و شاخص نزدک کامپوزیت (IXIC) ۲.۰۶ واحد یا ۰.۰۱٪ کاهش یافت و به ۱۶۷۳۵.۰۲ رسید. پیش‌تر، شاخص STOXX 600 اروپا (SXXP) با ۰.۳٪ افزایش بسته شد. در حالی که این شاخص برای ماه ۲.۶٪ پیشرفت داشت، اما برای هفته ۰.۵٪ کاهش یافت که دومین کاهش هفتگی متوالی آن بود.

تاثیر داده‌های تورم در منطقه یورو

تورم منطقه یورو بیشتر از انتظار افزایش یافت. تحلیلگران گفتند که این احتمالاً مانع از کاهش هزینه‌های وام‌دهی توسط بانک مرکزی اروپا نخواهد شد، اما استدلال برای توقف را تقویت کند.

دلار آمریکا در معاملات اروپا تقویت شد

ارزها و بازدهی خزانه‌داری

شاخص دلار در برابر یک سبد از ارزها از جمله ین و یورو اندازه‌گیری می‌شود، با ۰.۱۵٪ کاهش به ۱۰۴.۶۱ رسید. این اتفاق اولین کاهش ماهانه دلار در سال ۲۰۲۴ را پس از داده‌ها نشان داد. یورو (EURUSD) با ۰.۱۶٪ افزایش به ۱.۰۸۴۹ دلار رسید، اما در برابر ین ژاپن (USDJPY)، دلار با ۰.۲۷٪ افزایش به ۱۵۷.۲۴ رسید. در خزانه‌داری، بازدهی‌ها پس از نشانه‌های تثبیت تورم در اردیبهشت کاهش یافتند. این کاهش نشان داد که احتمال کاهش نرخ‌ها توسط فدرال رزرو در اواخر سال همچنان وجود دارد.

بازدهی اوراق ۱۰ ساله آمریکا (US10Y) با ۵.۱ واحد پایه کاهش به ۴.۵۰۳٪ رسید. این بازدهی از ۴.۵۵۴٪ با ۳.۴ واحد پایه کاهش به ۴.۶۵۱۱٪ رسید، از ۴.۶۸۵٪. بازدهی اوراق ۲ ساله (US2YT=RR) که معمولاً با انتظارات نرخ بهره حرکت می‌کند، با ۵.۲ واحد پایه کاهش به ۴.۸۷۶۸٪ رسید.

قیمت نفت و طلا

قیمت نفت به دلیل تمرکز معامله‌گران بر نشست OPEC+ در روز یکشنبه که قرار است سرنوشت کاهش تولید گروه تولیدکننده را تعیین کند، کاهش یافت. نفت خام آمریکا (CL1!) با ۱.۱۸٪ کاهش به ۷۶.۹۹ دلار در هر بشکه رسید و نفت برنت (BRN1!) با ۰.۲۹٪ کاهش به ۸۱.۶۲ دلار رسید. طلای (GOLD) با ۰.۶۸٪ کاهش به ۲۳۲۶.۹۷ دلار در هر اونس رسید اما برای چهارمین افزایش ماهانه متوالی در حال پیگیری است.

منبع خبر: tradingview.com