مقایسه مالی متمرکز و مالی غیرمتمرکز| CeFi در برابر DeFi
خدمات مالی سنتی مانند پرداخت و وام‌دهی، قرن‌ها توسط موسسات مالی معتبر ارائه شده‌اند. اما با ظهور فناوری بلاکچین، این روند تغییر کرد و رمز ارز به موضوعی جدید تبدیل شد.
به گزارش ارز دات اکسچنج، رمزارز دیگر مفهومی ناشناخته نیست. این روزها بسیاری از سازمان‌ها و سرمایه‌گذاران تمایل خود را برای سرمایه‌گذاری در رمز ارز نشان می‌دهند. با گسترش این حوزه، بحث به مقایسه بین مالی غیرمتمرکز (DeFi) و مالی متمرکز (CeFi) منتقل شده است.
هرچند هر دوی این سیستم‌ها در دنیای رمز ارز کاربرد دارند، تفاوت‌های عمده‌ای بین آن‌ها وجود دارد.
برای خواندن مقالات بیشتر اینجا کلیک کنید.
CeFi چیست؟
عبارت CeFi کوتاه‌شده مالی متمرکز است. CeFi و DeFi هر دو در فضای رمز ارز استفاده می‌شوند. CeFi به موسسات مالی متمرکز، مانند خدمات بانکی اشاره دارد.
مالی متمرکز تاریخچه‌ای طولانی دارد و از دوران باستان در تمدن‌های مختلف وجود داشته است. این سیستم به کنترل مرکزی یک مرجع متکی است؛ مثل بانک‌ها، کارگزاری‌ها و وام‌دهندگان.
در دنیای رمز ارز، CeFi به پلتفرم‌های آنلاین برای خرید و فروش رمز ارز و خدمات مالی مرتبط با آن، از طریق سیستم بانکی متمرکز اشاره دارد. در این پلتفرم‌ها، شرکت‌های CeFi، با رعایت مقرراتی مانند شناسایی مشتری (KYC) و مبارزه با پول‌شویی (AML)، خدماتی مانند **صرافی‌های متمرکز (CEX)، وام‌دهی و وام‌گیری رمز ارز را ارائه می‌دهند.
ویژگی‌های اصلی CeFi
– صرافی متمرکز: در پلتفرم‌های CeFi، کاربران دارایی‌های خود را در یک حساب داخلی سپرده‌گذاری می‌کنند که مدیریت آن بر عهده صرافی است.
– پشتیبانی از ارزهای مختلف: CeFi امکان تبادل بین زنجیره‌ای (Cross-Chain) را فراهم می‌کند.
– انعطاف‌پذیری در تبدیل ارز فیات: CeFi تبدیل ارزهای فیات به رمز ارز و بالعکس را ساده‌تر می‌کند.
– نرخ بهره ثابت: نرخ بهره در CeFi ثابت است و تحت تأثیر فشارهای بازار قرار نمی‌گیرد.
ریسک‌های مرتبط با CeFi
مالی متمرکز به معنای امنیت نیست و ریسک‌هایی دارد. کنترل مرکزی CeFi، این سیستم را در برابر حملات سایبری آسیب‌پذیر می‌کند و شکست‌های سیستمی یا کلاهبرداری، کاربران را به سمت استفاده از DeFi سوق می‌دهد. نمونه آن، ورشکستگی FTX در نوامبر ۲۰۲۲ بود که موجب از دست رفتن میلیاردها دلار سرمایه کاربران شد.
DeFi چیست؟
DeFi مخفف مالی غیرمتمرکز و اصطلاحی برای توصیف محصولات و خدمات مالی است که بر اساس دفاتر کل توزیع‌شده امن فعالیت می‌کنند. این خدمات شامل مدیریت دارایی، ییلد فارمینگ، بیمه و وام‌دهی است.
توجه: این مقاله تنها به‌منظور آگاهی عمومی تهیه می‌شود و نباید به‌عنوان مشاوره حقوقی تلقی شود.
DeFi با استفاده از فناوری همتا به همتا (P2P) به جای نیاز به واسطه‌های مرکزی عمل می‌کند و به کاربران اجازه می‌دهد بدون نیاز به تأییدیه‌های طرف سوم تراکنش انجام دهند.
ویژگی‌های اصلی DeFi
– غیرمتمرکز: در DeFi، هیچ موسسه‌ای در کنترل نیست و این سیستم از شکست‌های مرکزی جلوگیری می‌کند.
– بدون نیاز به مجوز: دسترسی به DeFi فقط به اینترنت و کیف پول رمز ارز نیاز دارد.
– غیرامانی: کاربران در DeFi کنترل کامل بر دارایی‌های خود دارند و نیازی به اعتماد به شخص ثالث نیست.
– شفافیت: تمام تراکنش‌ها و داده‌ها در بلاکچین شفاف و قابل مشاهده هستند.
– غیرقابل تغییر: داده‌ها در DeFi تغییرناپذیر هستند و این ویژگی امنیت و قابلیت حسابرسی را بهبود می‌بخشد.
ریسک‌های مرتبط با DeFi
با وجود مزایای امنیت و شفافیت بالاتر، DeFi با ریسک‌های فنی، مالی و نظارتی روبه‌رو است. این خطرات ناشی از پروتکل‌ها، نرم‌افزارها و سخت‌افزارها بوده و از آنجایی که DeFi هنوز تحت نظارت قانونی خاصی نیست، خطرات مالی بیشتری برای کاربران ایجاد می‌شود.
آیا DeFi آینده مالی است؟
بسیاری معتقدندDeFi اولین نگاه به آینده‌ای بدون واسطه‌های مالی سنتی است. در حالی که برخی آن را به عنوان یک روند نامطمئن می‌دانند، این سیستم نشان داده که تاثیرگذار است.
ترکیب CeFi و DeFi می‌تواند به کاربران یک تجربه مالی جامع ارائه دهد، زیرا هر دو جهان بهترین ویژگی‌ها را ارائه می‌دهند.
