۲۰۲۴ سال شکوفایی صنعت دیفای خواهد بود؟

کوین تلگراف با طیف وسیعی از کارشناسان از سراسر این صنعت صحبت کرده و نظر آن‌ها را در مورد آینده دیفای جویا شده است.

این بخش به طور کلی در حال حاضر وضعیت خوبی دارد. با شروع به نمایان‌شدن بهار بازار کریپتو، خوش‌بینی‌ها تقویت شده است. جولیان دشلر، یکی از بنیانگذاران پروتکل حریم خصوصی وب ۳، Elusiv، از جمله رهبرانی است که نسبت به چشم‌انداز دیفای در کوتاه مدت خوش‌بین است.

ما مشتاقانه منتظر تجدید رشد سازنده در اکوسیستم دیفای هستیم. پروژه‌هایی که در چند سال گذشته توانسته‌اند به حرکت خود ادامه دهند، نشان دادند که ارزش دارند. ما سال ۲۰۲۴ را به عنوان سالی می‌بینیم که این پروژه‌ها کشش قانونی دیفای را تسریع، و آغاز پذیرش در جریان اصلی را ایجاد می‌کنند.

کین وارویک، بنیانگذار اکوسیستم بازارهای مشتقات Synthetix، نیز احساسات مشابه داشت. وارویک به کوین تلگراف گفت که سال ۲۰۲۴ پایان بازار نزولی را رقم خواهد زد. «ما شاهد حرکت قیمتی چشمگیر در سه‌ماهه اخیر بوده‌ایم و باید انتظار داشته باشیم که این روند با کاهش نقدینگی کلان در طول سال ادامه یابد.»

سم مک فرسون، یکی از بنیانگذاران آزمایشگاه‌های فینیکس و مشارکت‌کننده در MakerDAO’s subDAO Spark نیز با نظرات دشلر و وارویک موافق است. بر اساس تحلیل او، شواهد قوی از روند صعودی جدیدی وجود دارد.

مک فرسون به کوین تلگراف گفت:

با تماشای ترازنامه میکر به مدت پنج سال، از سال ۲۰۲۱ چنین اهرم فشاری؛ مانند این را ندیدم. فکر می‌کنم بازار صعودی به زودی آغاز می‌شود – قطعاً در سال ۲۰۲۴.

مقررات و شفافیت

یکی از زمینه‌هایی که احتمالاً شاهد تغییرات عمیقی است، مقررات است. در سال ۲۰۲۳، صنعت کریپتو مرتباً خود را در تضاد با قانونگذاران ایالات متحده می‌دید که می‌خواهند خود را به صنعت کریپتو تحمیل کنند. بعید است که دیفای در سال آینده مانعی برای نظارت و بررسی دقیق ایجاد کند.

ناتان کاتانیا، از XReg Consulting ، مشاور سیاست عمومی و امور نظارتی متخصص در کریپتو – به کوین تلگراف گفت که دیفای واقعی بسیار کمتر از گزینه‌های متمرکز ترس دارد.

کاتانیا توضیح داد:

اکثر پروژه‌های دیفای دارای عناصر خاصی از کنترل متمرکز هستند و در واقع، امور مالی ترکیبی (HyFi) هستند، به این معنی که در طیفی بین CeFi (امور مالی متمرکز) و دیفای وجود دارند. در سال ۲۰۲۴، دیفای واقعی همچنان خارج از محدوده نظارتی باقی خواهد ماند، زیرا تحت پارادایم‌های نظارتی موجود نمی‌توان آن را تنظیم کرد. با این حال، سالی خواهد بود که تنظیم‌کننده‌ها در بسیاری از حوزه‌های قضایی، از جمله ایالات متحده، HyFi را سرکوب خواهند کرد.

آنتونی زولسیاک، یکی از بنیانگذاران Aleph Zero نیز معتقد است که سال ۲۰۲۴ سال مهمی برای مقررات خواهد بود.

از آنجایی که سرمایه نهادی از طریق ETFها، توکن‌سازی دارایی‌ها و جریان‌های اصلی وب ۳، سیگنال ورود خود را به بازارهای کریپتو می‌دهد، آمادگی دیفای در کانون توجه قرار دارد. در سال ۲۰۲۴، روندهای اصلی بازار در دیفای بر توجه به نگرانی‌های سازمانی و تقویت سازگاری با چارچوب‌های نظارتی متمرکز خواهد بود.

توکنیزه کردن همه چیز

برخی از ناظران صنعت می‌گویند که یکی از روندهای بزرگ برای سال ۲۰۲۴، توکن‌سازی (Tokenization) خواهد بود. از انواع جدید استیبل‌کوین‌های با بازده گرفته تا توکن‌سازی دارایی‌های دنیای واقعی (RWA)، این بخش پتانسیل رشد گسترده ای را دارد.

به گفته Sveinn Valfells، یکی از بنیانگذاران و مدیر عامل Monerium، هر چیزی که می‌تواند روی زنجیره باشد در سال ۲۰۲۴ روی زنجیره خواهد رفت و «ارز فیات روی زنجیره» تنها یک نمونه از این روند بزرگ‌تر را ارائه خواهد کرد.

والفلز به کوین تلگراف گفت: «نقش ضروری ارزهای فیات در معاملات و ادغام دارایی‌های سنتی در بلاک چین‌ها به رسمیت شناخته شده است.»

به همین دلیل است که انتظار می‌رود یک زیرمجموعه کاملاً مجاز و تنظیم شده از استیبل‌کوین‌ها، فیات زنجیره‌ای، در سال ۲۰۲۴ و پس از آن شتاب بیشتری به دست آورد. این امر تا حد زیادی به دلیل هیجان پیرامون توکنیزه کردن دارایی‌های دنیای واقعی و پتانسیل آنها برای متحول کردن بخش و همچنین پرداخت‌های P2P روی زنجیره است. برای استفاده از این روند، تقاضای زیادی برای راه‌حل‌هایی وجود خواهد داشت که امکان ادغام یکپارچه با سیستم‌های پرداخت سنتی را فراهم می‌کند، که باعث می‌شود مستقیماً بین حساب‌های بانکی خارج از زنجیره و وب ۳ قابل انتقال باشد.

والفلز آینده‌ای را پیش‌بینی می‌کند که در آن اوراق‌قرضه، سهام و خزانه‌ها به طور یکپارچه در بلاک چین‌ها ادغام می‌شوند و سال ۲۰۲۴ یک پله مهم در این سفر است.

توکنیزه کردن به دیفای قدرت می‌دهد

به گفته دنی چونگ از Tranchess، در سال ۲۰۲۴، توکن‌سازی بخش عمده‌ای از صنعت دیفای را تامین می‌کند و برخی از مناطق شاهد رشد ۱۰ برابری خواهند بود.

چونگ به کوین تلگراف گفت: موج توکن‌سازی ۲۰۲۳ نه تنها تطبیق پذیری بلاک چین را تایید کرد، بلکه آن را به عنوان یک نیروی قوی در پر کردن شکاف بین اموز مالی سنتی و غیرمتمرکز قرار داد و دسترسی و نقدینگی بیشتری را به همراه داشت.

وارویک همچنین رشد بیشتر در بازار استیبل‌کوین‌های غیرمتمرکز را پیش‌بینی می‌کند: «افزایش استیبل‌کوین‌های غیرمتمرکز و بومی، ترند قابل توجهی در سال ۲۰۲۴ خواهد بود. معرفی پروژه‌هایی مانند Ethena، تغییر بزرگی در سال ۲۰۲۴ خواهد بود. من انتظار دارم که این روند در طول سال ادامه داشته باشد و شاهد ورود پروژه‌های استیبل کوین غیرمتمرکز بیشتری به بازار باشیم.»

کانر رایدر، رئیس تحقیقات و داده‌های شرکت اوراق‌قرضه اینترنتی Ethena Labs، فراتر رفت. رایدر معتقد است که رشد استیبل‌کوین‌های بازدهی را باید در سال جدید تماشا کرد. او در صحبت با کوین تلگراف گفت:

انتظار می‌رود تمرکز به طور قابل توجهی به سمت استیبل‌کوین‌های با بازده تغییر کند. ما تخمین می‌زنیم که استیبل‌کوین‌های بازدهی سریع‌ترین بخش دیفای شوند که از حدود ۱ میلیارد دلار به بیش از ۱۰ میلیارد دلار افزایش می‌یابد. پیش‌بینی می‌شود بازدهی آنها از هر دو استیبل کوین مبتنی بر اتر و مبتنی بر RWA ناشی شود و حضور آنها در بازار را افزایش دهد.

دیوید سیسکا از Vega Protocol DEX گفت که توکن‌سازی فقط اکنون به لطف پیشرفت‌هایی که در اکوسیستم کریپتو در طول زمستان کریپتو ایجاد شده است، فرصت درخشیدن دارد.

«توکنیزه کردن دارایی‌های دنیای واقعی از منظر قانونی و نظارتی پیچیده است، اما ما اکنون ظرفیت بلوک و فناوری، برای تحقق این امر را داریم. ما در چرخه قبلی برای RWA آماده نبودیم. اما امروزه محیط کلان متفاوت است. فن آوری و سرمایه به طور قابل توجهی بهتر است.»

پیش‌بینی من این است که توکنیزه کردن دارایی‌های دنیای واقعی، ابتدا در معاملات مشتقات تاثیر خواهند داشت، زیرا بازارهای دائمی و آتی می‌توانند به RWAهای ارائه‌دهندگان مختلف اوراکل مراجعه کنند. به عنوان مثال، اوراکل‌هایی مانند Pyth، Redstone و Chainlink همگی انواع فیدهای قیمت RWA را ارائه می‌کنند.

او افزود: «دیفای باید با اقتصاد واقعی تعامل داشته باشد. یک سیستم مالی که به اقتصاد واقعی متصل نیست، عملاً بی‌معنی است.

سایر کاتالیزورهای مهم

توسعه لایه ۲ پدیده مهم دیگری از سال ۲۰۲۳ است که در سال ۲۰۲۴ به بلوغ می‌رسد. ماتیو بودت، مدیر عامل شرکت پیشگام میکروچین، Linera، پیش‌بینی می‌کند که راه حل‌های جدیدی برای مقابله با چالش‌های کار بر روی لایه ۲ ظاهر شود.

بودت به کوین تلگراف گفت:

در حالی که سال ۲۰۲۳ سال شرط‌بندی روی لایه ۲ بود، سال ۲۰۲۴ سال تثبیت خواهد بود – به ویژه برای پروتکل‌هایی که به شدت به دیفای وابسته هستند. به عنوان یک صنعت، ما شروع به درک این موضوع کرده‌ایم که ارتباطات متقابل لایه ۲ها سخت است و منجر به نقدینگی پراکنده می‌شود. لایه ۲ها باید با هم کار کنند تا امکان ارتباط سریع‌تر را فراهم کنند – احتمالاً با اشتراک‌گذاری یک ترتیب‌دهنده غیرمتمرکز به جای استفاده از تراکنش‌های آهسته لایه ۱.

در جای دیگر، سانگ مین چو، مدیر عامل و یکی از بنیانگذاران شرکت پیام‌رسان وب ۳ Beoble، انتظار دارد که پلتفرم‌های اجتماعی وب ۳ نیز در سال ۲۰۲۴ بدرخشند.