بازی بزرگ آمریکا در دنیای ارزهای دیجیتال | چگونه SEC لرزه به جان بازار انداخت؟
از نرخ بهره و سیاست‌های مالیاتی گرفته تا نظارت بر صرافی‌ها و فروش دارایی‌های دیجیتال، این عوامل نقش مهمی در شکل‌دهی به بازار ارزهای دیجیتال دارند.
به گزارش ارز دات اکسچنج، بازار ارز های دیجیتال یکی از پویاترین و حساس‌ترین بخش‌های مالی در جهان است . این بازار به سرعت به تغییرات اقتصادی، قانونی و سیاست‌گذاری‌های مالی واکنش نشان می‌دهد. ایالات متحده آمریکا، به عنوان یکی از بزرگ‌ترین اقتصادهای جهان، نقش بسیار مهمی در شکل‌دهی به این بازار دارد. کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC) و دیگر نهادهای مالی این کشور از طریق تصویب برخی قوانین، نرخ بهره و سیاست‌های مالیاتی تأثیر مستقیمی بر بازار ارزهای دیجیتال دارند.
تاثیر نرخ بهره آمریکا بر بازار ارزهای دیجیتال
نرخ بهره، یکی از مهم‌ترین ابزارهای اقتصادی است که توسط فدرال رزرو (بانک مرکزی آمریکا) تعیین می‌شود و تأثیر گسترده‌ای بر تصمیمات سرمایه‌گذاری دارد. زمانی که نرخ بهره پایین است، سرمایه‌گذاران به دنبال دارایی‌های پرریسک‌تر و با بازدهی بیشتر، مانند ارزهای دیجیتال، می‌روند. از سوی دیگر، افزایش نرخ بهره می‌تواند جذابیت این دارایی‌ها را کاهش دهد.
در سال ۲۰۲۰، فدرال رزرو به منظور مقابله با بحران اقتصادی ناشی از همه‌گیری کووید-۱۹، نرخ بهره را به نزدیک صفر کاهش داد. این اقدام موجب شد که سرمایه‌گذاران به دنبال بازدهی بیشتر، به سمت ارزهای دیجیتال، به‌ویژه بیت‌کوین، حرکت کنند. نتیجه این سیاست، افزایش شدید قیمت بیت‌کوین و سایر ارزهای دیجیتال در سال‌های ۲۰۲۰ و ۲۰۲۱ بود. با این حال، در سال ۲۰۲۲ و پس از افزایش نرخ بهره به دلیل مهار تورم، جذابیت سرمایه‌گذاری در ارزهای دیجیتال کاهش یافت . همچنین در ادامه بازار با افت شدید مواجه شد.
تاثیر سیاست‌های نظارتی SEC بر صرافی‌های ارز دیجیتال
کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC) به عنوان یک نهاد نظارتی، وظیفه تنظیم و نظارت بر بازارهای مالی از جمله ارزهای دیجیتال را بر عهده دارد. SEC با اعمال مقررات و پیگیری‌های قانونی می‌تواند تأثیرات قابل توجهی بر بازار ارزهای دیجیتال، به‌ویژه صرافی‌های مستقر در آمریکا، داشته باشد.
در دسامبر ۲۰۲۰، SEC علیه Ripple Labs به‌خاطر فروش غیرقانونی اوراق بهادار در قالب ارز دیجیتال XRP شکایت کرد. این اقدام باعث شد که بسیاری از صرافی‌های آمریکایی XRP را از فهرست خود خارج کنند، که به نوبه خود باعث کاهش شدید ارزش XRP شد. این مثال نشان می‌دهد که چگونه یک اقدام نظارتی می‌تواند به سرعت ارزش یک ارز دیجیتال را تحت تأثیر قرار دهد و موجب نوسانات شدید در بازار شود.
تاثیر قوانین مالیاتی آمریکا بر بازار ارزهای دیجیتال
قوانین مالیاتی یکی دیگر از عوامل مهمی است که می‌تواند بازار ارزهای دیجیتال را تحت تأثیر قرار دهد. نحوه مالیات‌گیری از معاملات ارزهای دیجیتال، به‌ویژه در آمریکا، بر تصمیمات سرمایه‌گذاران تأثیر می‌گذارد. هرگونه تغییر در قوانین مالیاتی می‌تواند به سرعت موجب تغییر رفتار سرمایه‌گذاران شود.
در سال ۲۰۲۱، دولت آمریکا با تشدید قوانین مالیاتی، الزاماتی را برای گزارش‌گیری از معاملات ارزهای دیجیتال وضع کرد. این قوانین جدید موجب نگرانی‌های گسترده در بین سرمایه‌گذاران شد و برخی از آنها را از انجام معاملات بزرگ در بازار ارزهای دیجیتال بازداشت. این سیاست مالیاتی جدید همچنین باعث کاهش حجم معاملات و افزایش نوسانات در بازار ارزهای دیجیتال شد.
شکایت ۵ میلیون دلاری از گوگل به دلیل از دست رفتن ارز دیجیتال
تاثیر پذیرش ETFهای ارز دیجیتال توسط SEC بر بازار
ETFها (صندوق‌های قابل معامله در بورس) ابزارهای مالی هستند که به سرمایه‌گذاران این امکان را می‌دهند که بدون نیاز به خرید مستقیم دارایی‌ها، در ارز های دیجیتال سرمایه‌گذاری کنند. پذیرش یا رد این صندوق‌ها توسط SEC تأثیر مستقیمی بر بازار ار زهای دیجیتال دارد.
در اکتبر ۲۰۲۱، SEC اولین ETF بیت‌کوین مبتنی بر معاملات آتی را تأیید کرد. این اقدام به عنوان یک نقطه عطف در بازار ارز های دیجیتال شناخته شد و باعث افزایش اعتماد سرمایه‌گذاران به بیت‌کوین و بازار ارزهای دیجیتال به طور کلی شد. این تأییدیه منجر به افزایش قابل توجه قیمت بیت‌کوین و رساندن آن به بالاترین سطح تاریخ خود شد. در مقابل، SEC بارها درخواست ETFهای بیت‌کوین مبتنی بر قیمت اسپات را رد کرده است، که این تصمیمات باعث نوسانات و کاهش قیمت بیت‌کوین در بازار شده است.
تاثیر انتقال و فروش دارایی‌های ارز دیجیتال توسط دولت آمریکا
دولت آمریکا گاهی اقدام به ضبط و فروش دارایی‌های ارز دیجیتال که از فعالیت‌های غیرقانونی به دست آمده‌اند، می‌کند. این فروش‌ها می‌تواند تأثیرات قابل توجهی بر بازار داشته باشد، به‌ویژه اگر حجم دارایی‌های فروخته شده زیاد باشد. فروش دارایی‌ها می‌تواند به کاهش یا افزایش قیمت ارزهای دیجیتال منجر شود و بر تصمیمات سرمایه‌گذاران تأثیر بگذارد.
در مارس ۲۰۲۴، دولت آمریکا اعلام کرد که ۲۹,۸۰۰ بیت‌کوین که از فعالیت‌های غیرقانونی ضبط شده بود را به فروش می‌رساند. این اعلامیه موجب نگرانی سرمایه‌گذاران شد و باعث کاهش موقتی قیمت بیت‌کوین گردید. با این حال، پس از اتمام فروش، بازار به وضعیت عادی بازگشت. این گونه اقدامات نشان می‌دهد که تصمیمات دولت آمریکا در مورد فروش دارایی‌های دیجیتال می‌تواند نوسانات قابل توجهی در بازار ایجاد کند.
اقدامات مالی و نظارتی ایالات متحده آمریکا و کمیسیون بورس و اوراق بهادار (SEC) تأثیرات عمیقی بر بازار ارز های دیجیتال دارند. از نرخ بهره گرفته تا قوانین مالیاتی، از نظارت SEC بر صرافی‌ها تا تصمیمات دولت در مورد فروش دارایی‌های دیجیتال، همه این عوامل می‌توانند به سرعت باعث نوسانات شدید در بازار ارز های دیجیتال شوند. برای سرمایه‌گذاران و فعالان این بازار، شناخت و تحلیل این عوامل اساسی است تا بتوانند تصمیمات آگاهانه‌تری بگیرند و در مواجهه با تغییرات، از فرصت‌های موجود بهره‌برداری کنند.
