معاملات فیوچرز نوعی قرارداد قانونی استاندارد شده برای خرید یا فروش چیزی است که قیمت آن از پیش تعیین شده و برای تحویل در یک زمان مشخصی در آینده، بین دو طرفی که همدیگر را نمی شناسند، منعقد می‌شود. دارایی مورد معامله معمولا یک کالا یا ارز مالی است. به تعبیر دیگر قراردادهای آتی، به روشی برای شرط بندی در قیمت دارایی ها بدون اینکه طرفین مالکیت واقعی آن‌ها را داشته باشند، اشاره دارد. معاملات فیوچرز کالا، سهام یا ارزهای دیجیتال، به معامله گران امکان می دهد بر روی قیمت ارزهای دیجیتال شرط بندی کنند. برای مثال معاملات فیوچرز بیت کوین از محبوب ترین نوع قراردادهای آتی ارز دیجیتال است.
مثالی از یک معامله فیوچرز
با یک مثال این موضوع را برای شما شفاف می‌کنیم. فرض کنید دو نفر در یک بازار، معامله می کنند. شخص (الف) پیش بینی می کند که قیمت این دارایی از پنج هزار دلار بالاتر خواهد رفت. پس معامله لانگ (خرید) باز می کند. اما شخص (ب) برعکس این پیش بینی را روی قیمت این دارایی انجام می‌دهد و معامله شورت (فروش) باز می‌کند.
در تاریخ مشخص شده قیمت دارایی هفت هزار دلار می شود. در نتیجه شخص الف دو هزار دلار سود می‌کند و شخص (ب) دو هزار دلار ضرر می کند. لازم به ذکر است که کارمزد حاصل از معاملات فیوچرز در زمان قرارداد، محاسبه شده و از طرفین معامله دریافت می شود. در واقع نمی توان دریافت کارمزد را به تاریخ دیگری موکول کرد.
بازارهای معامله فیوچرز
از مهم ترین بازارهایی که می توان در آن قراردادهای آتی انجام داد عبارت اند از:
- نرخ بهره
- ارز
- غذا
- طلا
- نفت
- دارایی های دیجیتال
- کالا
- سهام
مزایای معاملات فیوچرز
این نوع معامله مزایای زیادی در اختیار تریدر قرار می دهد.
مدیریت ریسک
سرمایه گذاران و شرکت ها با استفاده از این روش می توانند ریسک بازار را به میزان قابل توجهی کاهش دهند. آن‌ها همچنین از بروز هرگونه تقلب احتمالی جلوگیری می‌کنند.
معاملات دو طرفه
در معامله فیوچرز این قابلیت وجود دارد که در هر دو جهت بازار خرید و فروش را انجام داد. این ویژگی باعث می شود که کاربران در هر شرایطی از بازار سود کسب کنند.
مشخص شدن ارزش دارایی
در بازار فیوچرز قیمت دارایی از پیش مشخص می شود و هیچ کدام از طرفین معامله نمی توانند در زمان سررسید، آن را تحریف کنند.
معایب معاملات فیوچرز
فیوچرز درر کنار مزایای متعددی که دارد، دارای معایب قابل توجهی است.
لیکویید شدن
در قراردادهای آتی، ممکن است که سرمایه گذار همه سرمایه خود را وارد معامله کند و یا مبالغی را قرض کند. در چنین شرایطی اگر پیش بینی سرمایه گذار اشتباه باشد تمام سرمایه خود را از دست می دهد. پس بهترین گزینه این است که سرمایه گذار برای به دست از آوردن سود بیشتر طمع نکند.
اهرم و مارجین
اهرم و مارجین را می توان به عنوان یک شمشیر دولبه دانست که می توانند سود یا زیان سرمایه گذار را بیشتر کنند. اگر به اشتباه از این قابلیت ها استفاده شود، سرمایه گذار قطع به یقین تمام سرمایه خود را از دست می دهد.
معاملات فیوچرز مناسب چه کسانی است؟
این سبک از معامله مناسب همه افراد نیست.
سرمایه گذاران حرفه ای
معامله فیوچرز برای افرادی مناسب است که از تجربه و دانش بسیار بالایی در بازار برخوردارند. این افراد می توانند ریسک های خود را به شکل قابل توجهی کاهش دهند و میزان سوددهی را بالا ببرند.
معامله گران کوتاه مدت
برخی از سرمایه گذاران در بازه زمانی کوتاه از تغییرات بازار سود کسب می کنند. آن‌ها با پیش بینی صحیح یک دارایی در کوتاه مدت می توانند میزان سود خود را افزایش دهند.
شرکت ها
شرکت ها می توانند از طریق این روش، ریسک تغییرات قیمت مواد اولیه، ارز و فروش محصولات خود را کاهش دهند. این کار باعث می شود مشکلی بابت تهیه مواد اولیه و فروش محصولات تولیدی نداشته باشند.
اصطلاحات بازار فیوچرز
برای درک بهتر یک بازار و چگونگی انجام معامله بهتر است با اصطلاحات آن آشنا شوید. پر کاربردترین اصطلاحات در این بازار در ادامه معرفی می شوند.
۱. لوریج یا اهرم: یکی از مهم ترین و جذاب ترین قسمت‌های است فیوچرز، استفاده از اهرم است. با این کار، کاربر می تواند به صورت چشمگیری سود خود را افزایش دهد. میزان لوریج به نوع صرافی یا بروکری که کاربر انتخاب می کند کاملا متفاوت است.
۲. مارجین یا سرمایه اولیه: تریدرها برای ورود به معامله فیوچرز نیاز به سرمایه اولیه دارند که از آن به عنوان وثیقه استفاده می کنند. که اگر پیش بینی معامله گر اشتباه باشد با رسیدن سرمایه به یک عدد خاص، معامله به صورت خودکار بسته می شود. در واقع تمام دارایی فرد از بین می رود. به این اتفاق لیکویید شدن یا کال مارجین می گویند.
۳. پوزیشن لانگ: این اصطلاح به زمانی اشاره دارد که کاربر در جهت صعود بازار وارد معامله می شود. به این پوزیشن، معامله لانگ می‌گویند.
۴. پوزیشن شورت: این اصطلاح به زمانی اشاره می کند که کاربر در جهت ریزش بازار، وارد معامله می شود.
۵. پی ان ال (PNL): پی ان ال، سود معامله را نشان می دهد.
۶. تیک پرافیت (TP): به معنی حد سودی است که کاربر برای معامله خود تعیین کرده است.
۷. استاپ لاس (SL) :حد ضرر، میزان ریسک پذیری کاربر را در یک معامله نشان می دهد.
